下列关于认股权证和以股票为标的物的看涨期权的表述中,不正确的是()。
A.二者均以股票为标的资产,其价值随股票价格变动
B.二者在到期前均可以选择执行或不执行,具有选择权
C.二者都有一个固定的执行价格
D.二者的执行都会引起股份数的增加,从而稀释每股收益和股价
下列关于认股权证和以股票为标的物的看涨期权的表述中,不正确的是()。
A.二者均以股票为标的资产,其价值随股票价格变动而变动
B.二者在到期前均可以选择执行或不执行,具有选择权
C.二者都有一个固定的执行价格
D.二者的执行都会引起股数的增加,从而稀释每股收益和股价
下列关于实物期权的表述中,正确的是()。
A.实物期权通常在竞争性市场中交易
B.实物期权的存在增加投资机会的价值
C.延迟期权(时机选择期权)是一项看跌期权
D.放弃期权是一项看涨期权
A.股票价格增加,其他变量不变时,美式看涨期权的价格升高,美式看跌期权的价格降低
B.执行价格增加,其他变量不变时,美式看涨期权的价格降低,美式看跌期权的价格升高
C.到期期限增加,其他变量不变时,美式看涨期权的价格降低,美式看跌期权的价格升高
D.股价波动率增加,其他变量不变时,美式看涨期权的价格降低,美式看跌期权的价格升高
A.金融期权实际上是一种契约
B.期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益
C.对于看涨期权的买方来说,当市场价格低于执行价格,他会放弃行使权利,所亏损的是期权费
D.金融期权实质上可以分解为一系列远期合约组合
E.金融期权是一种非标准化的合约类型
A.对敲的最坏结果是股价没有变动,白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本
B.股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本,才能给投资者带来净收益
C.空头对敲的最好结果是股价没有变动,可以赚取看涨期权和看跌期权的购买成本
D.股价偏离执行价格的差额必须超过期权到期价值,才能给投资者带来净收益
A.股票市价大于执行价格,会执行期权
B.多头看涨期权净损失有限,最大值为期权价格,而净收益却潜力巨大
C.多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格
D.看涨期权到期日价值为“股票市价-执行价格”和“0”之间的较小者
A.股票价格波动率越大,看涨期权的价格越高,看跌期权价格越低
B.执行价格越高,看跌期权的价格越低,看涨期权价格越高
C.到期时间越长,看涨期权的价格越高
D.无风险利率越高,看涨期权的价格越高,看跌期权价格越低